Sydväst om Grebbestad ligger Otterön som är mest känd genom sina skalbankar som är bland de märkligaste i Bohuslän. Av speciellt geologiskt intresse och värde är skalbankarna vid Dammarna som i stort sett är uppbyggd av fosil av en kalkinlagrad rödalg. Förekomsten är märklig eftersom skalfyndigheten för övrigt mest består av fosil från olika djurarter som snäckor, musslor och havstulpaner. På Otterön påträffas de flesta kalkgynnade växter som förekommer i norra Bohuslän, bl a åtskilliga orkideér. Den centrala delen av ön är i stort en höglänt bergsplatå med högsta punkten 61 meter över havet. Härifrån har man en vidsträckt utsikt över omgivande skärgård. Ön är omtyckt som strövområde.